Bei Level 2 kann auf herkömmliche Signalanlagen verzichtet werden. Die Streckensignale existieren nur noch virtuell und werden auf Monitoren im Führerstand im Voraus angezeigt. Dafür sendet das Stellwerk die Information, ob ein Zug in den nächsten Block einfahren darf, an ETCS-Radio-Block Centre. Dieses übersetzt die Information in ein Funktelegramm und sendet es an den Zug, der es über sein Radio Transmission Module (RTM) empfängt. Falls der Zug nicht weiterfahren darf, berechnet das ETCS-Gerät an Bord, wie früh der Lokführende bremsen muss, um rechtzeitig zum Stehen zu kommen. Die Informationen erhält das Gerät aus dem Tachometer im Zugrad. Notfalls kann das ETCS-Gerät auch selbst eine Bremsung einleiten. In Zukunft wird sogar automatisch fahren können.